Kontoor Brands meddelte torsdag, at de har indgået en aftale om at sælge Lee. Handlen består af en initial betaling på 750 millioner dollars med mulighed for et tillægsvederlag på yderligere 250 millioner dollars baseret på mærkets fremtidige præstationer.
Prisskiltet var højere end forventet. Ifølge kommentarer fra analytikere låg forventningerne til bruttoindtægterne omkring 600 til 625 millioner dollars.
Renoverer porteføljen
Salg er et resultat af en gennemgang og forbrugerundersøgelse, som Kontoor har foretaget. Lee har i de seneste år haft en ujævn efterspørgsel, især på det amerikanske marked, og har præsteret dårligere end søstermærket Wrangler. Ifølge brancheanalytikere har Lee krævet løbende investeringer for at opretholde sin position, hvilket har bundet kapital.
Gennem frasalgningen agter Kontoor at rette ressourcerne mod sine resterende mærker, Wrangler og Helly Hansen. Indtægterne fra salget forventes anvendt til aktietilbagekøb samt afdrag på lån.
Transaktionen af Lee er et bevidst skridt til at renovere vores mærkeportefølje og frigøre investeringskapacitet, siger Scott Baxter, administrerende direktør i Kontoor Brands.
Ved at øge vores fokus på Wrangler og Helly Hansen er vi bedre positioneret til at skabe en højere vækstprofil og værdi for vores aktionærer.
Digitalt fokus og ny licensmodel
Køberen Authentic Brands Group administrerer en portefølje af over 50 mærker, herunder Reebok og Guess. Virksomheden definerer sig selv som en "digital-first, asset-light"-platform, hvilket indebærer en strategi fokuseret på digital tilstedeværelse og lav kapitalbinding.
I forbindelse med overtagelsen planlægger Authentic at omforme Lees virksomhed til en licensmodel. Dette betyder, at de vil udleje rettighederne til produktion og salg til eksterne partnere, mens Authentic fokuserer på varemærkebygning, digital distribution og markedsføring.
Det, der gør Lee interessant, er dets arv, siger Jamie Salter, grundlægger af Authentic.
Hos Authentic fokuserer vi på at bevare det, forbrugerne værdsætter ved mærker, samtidig med at vi tilføjer de rigtige partnere, distribution og markedsføringsstrategier. Lee er præcis den type mærke, vi er bygget til.
Lee omsætter årligt for cirka 1,5 milliarder dollars i detailsalg fordelt på 73 lande. Opkøbet er et skridt i Authentics langsigtede målsætning om at nå 100 milliarder dollars i årlig detailsalg for hele sin portefølje. Virksomhedens grundlægger meddelte også i løbet af ugen, at han forventer, at Authentic Brands Group vil blive børsnoteret inden for de næste tolv måneder.
Handlen forventes gennemført i anden halvdel af 2026, under forudsætning af godkendelse fra relevante konkurrencemyndigheder.