Det er nu formelt blevet klart, at Revolutionrace tilføjer opkøb til sin vækststrategi ved at købe Icaniwill. Den initiale købesum er baseret på en værdiansættelse på 700 millioner svenske kroner på kontant- og gældfri basis for hele selskabet.
Afhængigt af Icaniwills resultatmæssige præstation (EBIT) i kalenderårene 2026 og 2027 kan sælgerne modtage yderligere op til 175 millioner svenske kroner. Opkøbet forventes at bidrage til en øget indtjening per aktie for Revolutionrace allerede i regnskabsåret 2026/2027.
Bekræfter tidligere rygter
Aftalen er i overensstemmelse med de oplysninger, der cirkulerede i foråret. I marts rapporterede Ehandel.se, at investmentbanken DNB Carnegie havde fået til opgave at undersøge markedet for et salg af Icaniwill, hvor den forventede værdiansættelse lå mellem 800 millioner og en milliard svenske kroner.
Icaniwill har i de seneste år udvist stabil vækst og lønsomhed. For tolvmånedersperioden frem til den 30. juni 2026 udgjorde nettoomsætningen anslået 470 millioner svenske kroner med et justeret driftsresultat (EBIT) på cirka 73 millioner svenske kroner, hvilket svarer til en driftsmargin på 16 procent.
Vi har udviklet en M&A-ramme, der fokuserer på brands med en direkte-til-forbruger-model, der opererer inden for relaterede produktkategorier, som leverer høj vækst og stærk lønsomhed. ICIW opfylder alle vores M&A-kriterier, siger Paul Fischbein, administrerende direktør for RVRC Holding.
Finansiering gennem kasse, kredit og aktier
Overdragelsen forventes at ske i juli 2026. Revolutionrace finansierer købet af aktieposten på 90,1 procent gennem en kombination af eksisterende kassebeholdning, udvidede kreditfaciliteter og overdragelse af egne aktier. Selskabets revolverende kreditfacilitet udvides i forbindelse hermed fra 600 millioner til 900 millioner svenske kroner.
Som en del af transaktionen vil Icaniwills administrerende direktør, Anders Wallstedt, modtage over 700.000 aktier i Revolutionrace, som er underlagt en tolv måneders låseperiode. Øvrige sælgere, der ikke er ansatte i selskabet, modtager aktier med seks måneders låsning.
Drives videre som selvstændigt selskab
Ifølge aftalen vil Icaniwill fortsætte med at operere som et selvstændigt brand med egen identitet. Anders Wallstedt forbliver administrerende direktør for Icaniwill og indtræder samtidig i Revolutionraces ledelsesgruppe. De resterende 9,9 procent af aktierne i Icaniwill beholdes af Wallstedt og andre nøglepersoner, med mulighed for indløsning via salgs- og købsoptioner efter regnskabsåret 2028.
Ved at tilslutte os RVRC Holding får vi platformen til at tage det næste skridt – at ekspandere hurtigere i Europa, nå flere kunder og fortsætte med at opbygge det brand, vi altid har troet, at ICIW kan blive, siger Anders Wallstedt.
Begge parter ser muligheder for synergier og erfaringsudveksling. Revolutionrace udviste i sit seneste kvartal en vækst på 7 procent i DACH-regionen (Tyskland, Østrig, Schweiz) – en region, hvor også Icaniwill i øjeblikket vokser, og som i dag udgør 13 procent af deres salg.
Fokus fremover ligger på at bruge Revolutionraces etablerede logistik og rækkevidde i Europa, noget selskabet for nylig har styrket gennem etableringen af et nyt automatiseret logistikcenter i Stockholm, for at lette Icaniwills fortsatte ekspansion.